Cổ phiếu Hà Đô (HDG) lập đỉnh từ đầu năm: BSC vẫn "phím" mua với mục tiêu tăng 26%
Quang Trần
Anh em đang cầm HDG chắc chắn là đang "mát lòng mát dạ" nhất hội rồi! Trong khi thị trường còn đang mải mê vật lộn với mấy cú xả của khối ngoại, thì Hà Đô cứ lầm lũi leo đỉnh.
Dù đang giao dịch quanh vùng giá cao nhất kể từ đầu năm, cổ phiếu HDG của CTCP Tập đoàn Hà Đô vẫn được CTCP Chứng khoán BIDV (BSC) duy trì khuyến nghị “mua”, với giá mục tiêu 36.000 đồng/cổ phiếu.
🚀 Kết quả kinh doanh 2025: Lợi nhuận tăng bằng lần
Nhìn vào con số năm qua của Hà Đô, anh em sẽ hiểu tại sao "tay chơi" này lại tự tin đến thế:
-
Lợi nhuận sau thuế: Đạt 706 tỷ đồng, tăng vọt hơn 100% so với năm trước.
-
Điểm sáng Quý IV: Chỉ riêng quý cuối năm, lợi nhuận đã tăng tới 154%.
-
Tối ưu chi phí: Không còn gánh nặng trích lập dự phòng cho dự án Hồng Phong 4, cộng thêm mảng năng lượng (thủy điện) hưởng lợi từ thời tiết giúp biên lợi nhuận "nét" căng.
🏗️ 2026–2027: Bất động sản thương mại "thức giấc"
Nếu năm 2025 là sân diễn của năng lượng, thì giai đoạn tới Hà Đô sẽ "khoe cơ bắp" ở mảng địa ốc:
-
Charm Villas (Giai đoạn 3): Con gà đẻ trứng vàng này dự kiến mang về 1.000 tỷ doanh thu và hơn 400 tỷ lợi nhuận ngay trong năm 2026. Lợi thế giá vốn thấp từ xưa giúp Hà Đô ăn trọn biên lợi nhuận khủng.
-
Dự án Minh Long (Thủ Đức): "Siêu phẩm" 2,7 ha mặt tiền Phạm Văn Đồng đang dần gỡ khó pháp lý. Với quy mô 1.400 căn hộ, đây là "của để dành" cực lớn cho giai đoạn sau 2028.
⚡ Năng lượng: "Cỗ máy in tiền" bền bỉ
Hà Đô không dừng lại ở những gì đang có mà tiếp tục mở rộng công suất:
-
Thủy điện mới: Các dự án Sơn Nham, Sơn Linh dự kiến vận hành từ cuối 2026, bổ sung nguồn thu đều đặn như vắt chanh.
-
Điện mặt trời: Dự án Hồng Phong 4 kỳ vọng cải thiện dòng tiền sau khi ký hợp đồng mua bán điện mới.
🎯 Định giá: Đỉnh nhưng vẫn... rẻ?
Theo BSC, giá mục tiêu của HDG là 36.000 đồng/cp (tăng 26% so với hiện tại) vì:
-
P/E Forward 2026: Chỉ ở mức 9,7 lần, thấp hơn nhiều so với trung bình 5 năm của chính nó, cho thấy dư địa tăng trưởng vẫn còn trong trung hạn.
-
Dự phóng 2026: Lợi nhuận có thể đạt 1.088 tỷ đồng, tăng trưởng tới 54%.
- Sang năm 2027, lợi nhuận dự kiến tiếp tục tăng lên 1.263 tỷ đồng, tương ứng mức tăng 16%, nhờ đẩy mạnh bàn giao bất động sản và cải thiện hiệu quả vận hành.
💬 Góc nhìn "anh em trà đá"
"Nhiều anh em thấy HDG ở đỉnh thì sợ 'đu đọt', nhưng thực tế Hà Đô là doanh nghiệp có cấu trúc cực kỳ bền vững: Lấy năng lượng nuôi bất động sản. Trong lúc các ông bđs khác đang 'thở oxy' vì thiếu vốn, thì Hà Đô có dòng tiền đều từ thủy điện để làm dự án.
Tuy nhiên, anh em cũng cần lưu ý rủi ro El Nino quay trở lại có thể làm hụt sản lượng thủy điện. Nhưng với quân bài Charm Villas giai đoạn 3 sắp tung ra, khả năng cao 2026 vẫn là năm 'thăng hoa' của HDG. Định giá P/E dưới 10 lần cho một doanh nghiệp tăng trưởng 50% là mức khá hời. Anh em nào thích kiểu 'chậm mà chắc' nhưng vẫn có đột biến từ dự án thì HDG là lựa chọn không tồi trong danh mục trung hạn!"
Anh em thấy mức giá 36.000 có khả thi không, hay lại là chiêu 'kéo để xả' của các sếp? Anh em nào đang 'về bờ' thành công với HDG điểm danh cái nào! 👇
Từ khoá
Cùng cộng đồng
Mấy ngày qua, thị trường còn đang bàn luận rôm rả về vụ Sunshine và Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình thì “plot twist” xuất hiện: hai bên thực ra đã dọn bàn, bắt tay giải quyết từ trước rồi 🤝 Xem thêm
Tin vui bất ngờ cho các cổ đông của Đạm Phú Mỹ (DPM) đây! Doanh nghiệp vừa chốt phương án chia cổ tức tiền mặt năm 2025 với tỷ lệ 15%, dự kiến chi hơn nghìn tỷ ngay trong tháng 7 này. Xem thêm
Chứng khoán Rồng Việt (VDS) vừa công bố kế hoạch huy động 500 tỷ đồng từ trái phiếu vào ngày 21/7 tới. Xem thêm
VietABank điều chỉnh tỷ lệ phát hành cổ phiếu tăng vốn từ 15% xuống 10,5%. Theo phương án mới, ngân hàng dự kiến phát hành hơn 85,7 triệu cổ phiếu, nâng vốn điều lệ lên 9.020,8 tỷ đồng. Xem thêm
ABBank vừa hoàn tất trả cổ tức bằng cổ phiếu theo tỷ lệ 15%, qua đó nâng vốn điều lệ từ hơn 13.972 tỷ đồng lên gần 16.068 tỷ đồng. Xem thêm
HNX đã chấp thuận đăng ký giao dịch 900 triệu cổ phiếu PCB của PVcomBank trên UPCoM. Khối cổ phiếu này tương ứng vốn điều lệ 9.000 tỷ đồng của ngân hàng.💥 Xem thêm
Chưa đầy một tháng sau khi thành lập, Công ty Cổ phần VinFast Việt Nam đã tăng vốn điều lệ gần gấp đôi, lên 10.183,8 tỷ đồng. Xem thêm
Chứng khoán Thành Công (TCI) vừa công bố kế hoạch chào bán khủng cho cổ đông hiện hữu để tăng vốn điều lệ lên hơn 1.734 tỷ đồng. Bạn đã sẵn sàng cho đợt bơm vốn mới này chưa? Xem thêm
Vietcombank, VietinBank và BIDV đồng loạt chốt kế hoạch trả cổ tức năm 2025 bằng tiền mặt. Đáng chú ý, cả ba ngân hàng đều áp dụng tỷ lệ 4,5%, tương đương 450 đồng cho mỗi cổ phiếu. Xem thêm
Sau chuỗi giảm mạnh khiến vốn hóa bốc hơi hàng nghìn tỷ đồng, CEO PNJ đăng ký mua 1 triệu cổ phiếu. Với nhà đầu tư, động thái này không chỉ là một giao dịch cá nhân mà còn là tín hiệu đáng chú ý về niềm tin của ban lãnh đạo. Xem thêm
Hơn 1,07 tỷ cổ phiếu Vietbank đã chính thức giao dịch trên HOSE từ ngày 14/7.😲📌 Xem thêm
SBS dự kiến phát hành riêng lẻ 15 triệu cổ phiếu cho 2 nhà đầu tư cá nhân với giá 10.000 đồng/cổ phiếu, trong khi thị giá đang thấp hơn khoảng một nửa. Xem thêm
Sau quyết định hủy niêm yết cổ phiếu BCG trên HOSE, CEO Bamboo Capital chính thức gửi thư xin lỗi cổ đông. Với nhà đầu tư, câu chuyện lúc này không còn là giá cổ phiếu, mà là liệu doanh nghiệp có đủ thời gian và năng lực để tái cấu trúc thành công. Xem thêm
Kafi đang tiến gần cột mốc IPO sau khi trở thành công ty đại chúng. Doanh nghiệp tăng trưởng rất nhanh về quy mô, nhưng tốc độ mở rộng bằng vốn vay cũng khiến nhiều nhà đầu tư đặt câu hỏi: tăng trưởng mạnh liệu có đi kèm rủi ro? Xem thêm
Hơn 49 triệu cổ phiếu RDP sẽ bị hủy đăng ký giao dịch trên UPCoM từ ngày 17/7. Từ doanh nghiệp đầu ngành đến rời sàn chứng khoán, câu chuyện của Rạng Đông Holding khiến nhiều nhà đầu tư không khỏi tiếc nuối. Xem thêm
Sau thời gian chỉ được giao dịch phiên chiều, cổ phiếu HVN sẽ trở lại giao dịch bình thường từ ngày 14/7. Với nhà đầu tư, đây là một cột mốc tích cực, nhưng hành trình phục hồi của Vietnam Airlines dường như vẫn chưa kết thúc. Xem thêm
Đang quan tâm
Xem thêm
Có thể bạn biết
Xem tất cả
Tuyến Nguyễn
trường
Trường Harper