Cổ phiếu Hà Đô (HDG) lập đỉnh từ đầu năm: BSC vẫn "phím" mua với mục tiêu tăng 26%
Quang Trần
Anh em đang cầm HDG chắc chắn là đang "mát lòng mát dạ" nhất hội rồi! Trong khi thị trường còn đang mải mê vật lộn với mấy cú xả của khối ngoại, thì Hà Đô cứ lầm lũi leo đỉnh.
Dù đang giao dịch quanh vùng giá cao nhất kể từ đầu năm, cổ phiếu HDG của CTCP Tập đoàn Hà Đô vẫn được CTCP Chứng khoán BIDV (BSC) duy trì khuyến nghị “mua”, với giá mục tiêu 36.000 đồng/cổ phiếu.
🚀 Kết quả kinh doanh 2025: Lợi nhuận tăng bằng lần
Nhìn vào con số năm qua của Hà Đô, anh em sẽ hiểu tại sao "tay chơi" này lại tự tin đến thế:
-
Lợi nhuận sau thuế: Đạt 706 tỷ đồng, tăng vọt hơn 100% so với năm trước.
-
Điểm sáng Quý IV: Chỉ riêng quý cuối năm, lợi nhuận đã tăng tới 154%.
-
Tối ưu chi phí: Không còn gánh nặng trích lập dự phòng cho dự án Hồng Phong 4, cộng thêm mảng năng lượng (thủy điện) hưởng lợi từ thời tiết giúp biên lợi nhuận "nét" căng.
🏗️ 2026–2027: Bất động sản thương mại "thức giấc"
Nếu năm 2025 là sân diễn của năng lượng, thì giai đoạn tới Hà Đô sẽ "khoe cơ bắp" ở mảng địa ốc:
-
Charm Villas (Giai đoạn 3): Con gà đẻ trứng vàng này dự kiến mang về 1.000 tỷ doanh thu và hơn 400 tỷ lợi nhuận ngay trong năm 2026. Lợi thế giá vốn thấp từ xưa giúp Hà Đô ăn trọn biên lợi nhuận khủng.
-
Dự án Minh Long (Thủ Đức): "Siêu phẩm" 2,7 ha mặt tiền Phạm Văn Đồng đang dần gỡ khó pháp lý. Với quy mô 1.400 căn hộ, đây là "của để dành" cực lớn cho giai đoạn sau 2028.
⚡ Năng lượng: "Cỗ máy in tiền" bền bỉ
Hà Đô không dừng lại ở những gì đang có mà tiếp tục mở rộng công suất:
-
Thủy điện mới: Các dự án Sơn Nham, Sơn Linh dự kiến vận hành từ cuối 2026, bổ sung nguồn thu đều đặn như vắt chanh.
-
Điện mặt trời: Dự án Hồng Phong 4 kỳ vọng cải thiện dòng tiền sau khi ký hợp đồng mua bán điện mới.
🎯 Định giá: Đỉnh nhưng vẫn... rẻ?
Theo BSC, giá mục tiêu của HDG là 36.000 đồng/cp (tăng 26% so với hiện tại) vì:
-
P/E Forward 2026: Chỉ ở mức 9,7 lần, thấp hơn nhiều so với trung bình 5 năm của chính nó, cho thấy dư địa tăng trưởng vẫn còn trong trung hạn.
-
Dự phóng 2026: Lợi nhuận có thể đạt 1.088 tỷ đồng, tăng trưởng tới 54%.
- Sang năm 2027, lợi nhuận dự kiến tiếp tục tăng lên 1.263 tỷ đồng, tương ứng mức tăng 16%, nhờ đẩy mạnh bàn giao bất động sản và cải thiện hiệu quả vận hành.
💬 Góc nhìn "anh em trà đá"
"Nhiều anh em thấy HDG ở đỉnh thì sợ 'đu đọt', nhưng thực tế Hà Đô là doanh nghiệp có cấu trúc cực kỳ bền vững: Lấy năng lượng nuôi bất động sản. Trong lúc các ông bđs khác đang 'thở oxy' vì thiếu vốn, thì Hà Đô có dòng tiền đều từ thủy điện để làm dự án.
Tuy nhiên, anh em cũng cần lưu ý rủi ro El Nino quay trở lại có thể làm hụt sản lượng thủy điện. Nhưng với quân bài Charm Villas giai đoạn 3 sắp tung ra, khả năng cao 2026 vẫn là năm 'thăng hoa' của HDG. Định giá P/E dưới 10 lần cho một doanh nghiệp tăng trưởng 50% là mức khá hời. Anh em nào thích kiểu 'chậm mà chắc' nhưng vẫn có đột biến từ dự án thì HDG là lựa chọn không tồi trong danh mục trung hạn!"
Anh em thấy mức giá 36.000 có khả thi không, hay lại là chiêu 'kéo để xả' của các sếp? Anh em nào đang 'về bờ' thành công với HDG điểm danh cái nào! 👇
Từ khoá
Cùng cộng đồng
Sau thời gian chỉ được giao dịch phiên chiều, cổ phiếu HVN sẽ trở lại giao dịch bình thường từ ngày 14/7. Với nhà đầu tư, đây là một cột mốc tích cực, nhưng hành trình phục hồi của Vietnam Airlines dường như vẫn chưa kết thúc. Xem thêm
Không phải áo đấu hay quả bóng, món quà lưu niệm đang gây sốt nhất trước chung kết World Cup 2026 lại là... một mảnh cỏ sân bóng. Giá khoảng 12 triệu đồng nhưng vẫn hết sạch chỉ sau thời gian ngắn. Xem thêm
Ngày 14/7, gần 1,08 tỷ cổ phiếu VBB của Vietbank sẽ chính thức giao dịch trên HOSE với giá tham chiếu 13.300 đồng/cổ phiếu. 📈 Xem thêm
HDBank vừa huy động thành công khoản vay hợp vốn quốc tế 721 triệu USD, vượt xa kế hoạch ban đầu. Với giới đầu tư, đây không chỉ là một thương vụ vay vốn mà còn là tín hiệu cho thấy dòng vốn ngoại vẫn đang tìm kiếm cơ hội tại Việt Nam. Xem thêm
SACOMBANK vừa chính thức bổ nhiệm ông Loic Faussier làm Tổng Giám đốc🔥 Xem thêm
Agribank được phê duyệt bổ sung gần 30.000 tỷ đồng vốn điều lệ trong giai đoạn 2025-2027. Không chỉ là con số kỷ lục, đây còn là bước đi đáng chú ý để ngân hàng mở rộng dư địa tăng trưởng và đáp ứng các chuẩn mực quốc tế. Xem thêm
💎 Có lẽ điều đáng xem nhất với PNJ hôm nay không phải doanh nghiệp, mà là... tâm lý nhà đầu tư. AE bắt đáy còn ổn không? Xem thêm
Nhà sản xuất loạt chương trình giải trí đình đám như Anh trai say hi chuẩn bị IPO với giá 54.800 đồng/cổ phiếu. Nếu chào bán thành công, DatVietVAC có thể đạt vốn hóa khoảng 6.100 tỷ đồng (hơn 230 triệu USD), đánh dấu một trong những thương vụ đáng chú ý của ngành truyền thông Việt Nam. Xem thêm
VPBank vừa bổ nhiệm bà Phạm Thị Nhung giữ chức Phó Chủ tịch HĐQT, đánh dấu bước hoàn thiện bộ máy lãnh đạo trước khi triển khai chiến lược phát triển giai đoạn 2026-2030. Xem thêm
BIDV vừa công bố kế hoạch trả cổ tức tiền mặt năm 2025 với tỷ lệ 4,5%, tương đương gần 3.300 tỷ đồng. Bên cạnh đó, ngân hàng cũng đang đẩy mạnh kế hoạch tăng vốn và vừa hoàn tất kiện toàn bộ máy lãnh đạo. Xem thêm
Vietcombank vừa công bố lịch trả cổ tức tiền mặt năm 2025 với tỷ lệ 4,5%. Trong bối cảnh lợi nhuận tiếp tục tăng trưởng và quy mô tài sản vượt 2,5 triệu tỷ đồng, thông tin này đang thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu VCB. Xem thêm
Hãng chip Hàn Quốc SK Hynix chuẩn bị niêm yết tại Mỹ để huy động khoảng 28 tỷ USD. Thương vụ được kỳ vọng trở thành một trong những đợt phát hành cổ phiếu lớn nhất thế giới, cho thấy sức nóng của làn sóng AI vẫn chưa hạ nhiệt. Xem thêm
Chiều 7/7, giá vàng trong nước tiếp tục điều chỉnh giảm tại nhiều thương hiệu lớn. Vàng nhẫn và vàng miếng SJC hiện đều lùi về quanh mốc 150 triệu đồng/lượng. Xem thêm
Cổ đông FPT Online nhận tin vui, doanh nghiệp này thông qua kế hoạch chia cổ tức tiền mặt 100% cho năm 2025, đồng thời đặt mục tiêu tăng trưởng hai chữ số trong năm 2026. Xem thêm
VietABank chuẩn bị chào bán tối đa 2.000 tỷ đồng trái phiếu ra công chúng trong năm 2026 nhằm tăng vốn cấp 2. 🤑 Xem thêm
Xem thêm
💰 Agribank sắp bổ sung tăng vốn gần 30.000 tỷ đồng
VPBank bổ nhiệm Phó Chủ tịch HĐQT mới
Có thể bạn biết
Xem tất cả
Trường Harper
Trần Đức Trí
Vũ Đình Tuấn Minh
Phạm tiến dũng