Cổ phiếu giá trị là gì?
Quang Trần
Cổ phiếu giá trị được định giá rẻ hơn so với giá trị thực, có thể giúp nhà đầu tư gia tăng lợi nhuận trong dài hạn.
Cổ phiếu giá trị (Value Stocks) thường đến từ các ngành tăng trưởng chậm, kinh doanh theo mùa vụ hoặc các công ty đang tạm thời đối mặt với những bất lợi trên thị trường dẫn đến giảm giá nhưng có tiềm năng tốt trong dài hạn.
Đặc điểm của loại cổ phiếu này là ít biến động hơn cổ phiếu tăng trưởng ở cả thị trường tốt và thị trường xấu, phù hợp với những nhà đầu tư dài hạn và có khẩu vị rủi ro không cao.
Hiệu quả khi đầu tư giá trị
Với chiến lược đầu tư giá trị, nhà đầu tư đánh cược cổ phiếu sẽ tăng giá trong tương lai nhờ sự ổn định và nội tại của công ty. Bên cạnh đó, nhà đầu tư còn có thể được nhận cổ tức bằng tiền mặt.
Năm 2013, Warren Buffett, người tích lũy được khối tài sản hơn 100 tỷ USD, bậc thầy của chiến lược đầu tư giá trị, đã chia sẻ nguyên tắc đầu tư cơ bản của mình trong lá thư gửi các cổ đông Berkshire Hathaway. Đó là tìm kiếm các cổ phiếu có giao dịch thấp hơn nhiều so với nội tại và nắm giữ trong thời gian dài.
"Bạn nên tập trung vào tiềm năng thu nhập dài hạn của một công ty. Nếu bạn không thể tính toán lợi nhuận 5 năm của doanh nghiệp đó thì bạn không nên đầu tư vào công ty đó", Buffett chia sẻ.
Cách xác định cổ phiếu giá trị
Những phương pháp phổ biến nhất để tìm giá trị thực của một cổ phiếu là tìm hiểu, phân tích các thông số như EPS, P/B, P/E , dòng tiền, doanh thu, tăng trưởng doanh thu, tỷ suất sinh lời, mô hình kinh doanh, lợi thế cạnh tranh... Trong đó, một cổ phiếu giá trị thường có đặc điểm P/S, P/E, P/B thấp hơn mức trung bình của thị trường hay mức trung bình ngành, tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận ổn dịnh, trả cổ tức bằng tiền mặt đều đặn cho cổ đông.
Ngoài ra, nhà đầu tư có thể tính toán giá trị nội tại của cổ phiếu thông qua mô hình chiết khấu cổ tức (DDM), giả định giá trị hiện tại của tất cả các dòng tiền trong tương lai có thể xác định giá trị nội tại của một công ty. Đây là một phương pháp tốt để đánh giá các cổ phiếu blue-chip (vốn hóa lớn) nói riêng.
Hạn chế của cổ phiếu giá trị
Tìm mua cổ phiếu giá trị được coi là một chiến lược đầu tư có lợi nhuận cao, tuy nhiên, không thể phủ nhận những yếu tố hạn chế đi kèm.
Cổ phiếu giá trị có xu hướng hoạt động kém hơn trong thị trường giá lên. Nếu chỉ đầu tư vào cổ phiếu giá trị, nhà đầu tư có thể bỏ lỡ một số lợi nhuận khi thị trường uptrend.
Đầu tư giá trị đòi hỏi sự kiên nhẫn và tính kỉ luật cao, không có chỗ cho cảm xúc. Nhà đầu tư có thể mất một thời gian dài để thị trường tự điều chỉnh mới thu được lợi nhuận. Chiến lược này không phù hợp với những người muốn đầu tư lướt sóng.
Bên cạnh đó, việc tìm kiếm cổ phiếu giá trị không phải là việc dễ dàng, cần nhà đầu tư phải có kiến thức tài chính nhất định, học cách phân tích hiệu quả thông tin cơ bản của công ty.
Nguồn: Vượng Lân La, thành viên diễn đàn Chứng khoán E189
Từ khoá
Cùng cộng đồng
Từng là thương hiệu thực phẩm quen mặt nhiều gia đình, Đồ hộp Hạ Long (Halong Canfoco - mã CAN) đang trải qua giai đoạn khó khăn nhất nhiều năm qua sau vụ bê bối liên quan thịt lợn nhiễm dịch tả châu Phi. ⚠️ Xem thêm
Sau thời gian dài bị đình chỉ giao dịch chiều mua và đưa vào diện kiểm soát, Chứng khoán Artex – doanh nghiệp liên quan hệ sinh thái FLC của ông Trịnh Văn Quyết đang từng bước quay lại hoạt động bình thường. 📈 Xem thêm
Địa ốc Đại Quang Minh - doanh nghiệp đứng đầu liên danh đề xuất siêu dự án Trục đại lộ cảnh quan sông Hồng, vừa tiếp tục tăng vốn điều lệ lên 26.100 tỷ đồng, tương đương gần 1 tỷ USD. 📈 Xem thêm
Sau nhiều năm gắn với thương hiệu Đất Xanh, doanh nghiệp bất động sản này vừa chính thức đổi tên thành CTCP Bluemarq Group (mã chứng khoán: DXG). 📌 Xem thêm
Techcombank (TCB) vừa công bố kế hoạch trả cổ tức tiền mặt năm 2025 với tỷ lệ 7%, tương đương 700 đồng/cổ phiếu. Với lượng cổ phiếu đang lưu hành hiện tại, ngân hàng dự kiến chi hơn 4.960 tỷ đồng cho cổ đông, ngày thanh toán dự kiến vào 10/6/2026. 📅 Xem thêm
Thị trường tài sản số Việt Nam vừa xuất hiện diễn biến đáng chú ý khi SCEX và TCEX trở thành 2 doanh nghiệp đầu tiên vượt qua vòng đánh giá ban đầu để xin cấp phép sàn giao dịch tài sản mã hóa. 📌 Xem thêm
Đà tăng bùng nổ của cổ phiếu VIC giúp tài sản của tỷ phú Phạm Nhật Vượng vọt lên 35,1 tỷ USD, chính thức củng cố vị trí người giàu nhất Đông Nam Á. Xem thêm
Người liên quan lãnh đạo Kinh Bac City Development Holding Corporation đăng ký mua lớn cổ phiếu KBC, trong bối cảnh doanh nghiệp ghi nhận kết quả kinh doanh quý I suy giảm và đặt mục tiêu tăng trưởng mạnh năm 2026. Xem thêm
Vàng trong nước tăng mạnh đầu phiên rồi hạ nhiệt, trong khi giá thế giới đảo chiều đi lên khiến khoảng cách giá co lại. Xem thêm
Nếu IPO ở mức 1.750 tỷ USD, SpaceX sẽ vào top 6 doanh nghiệp lớn nhất Mỹ. Nhưng các chỉ số định giá cho thấy mức giá này đang ở vùng cực cao của Phố Wall. Xem thêm
Danh sách cổ phiếu Việt tiềm năng trong rổ FTSE tiếp tục được tinh gọn, trong khi tỷ trọng thị trường giảm nhẹ nhưng dòng vốn ETF vẫn được kỳ vọng duy trì. Xem thêm
Van Phu Invest ghi nhận doanh thu tăng trong quý 1/2026 nhưng lợi nhuận lại giảm. Xem thêm
📌 CTD vừa có biến động nhân sự đáng chú ý: ông Nguyễn Văn Đua chính thức rời vị trí Phó Tổng Giám đốc kiêm Giám đốc Tài chính từ 26/4/2026. Xem thêm
Bao Viet Holdings tăng tốc giải ngân vào FPT Corporation trong quý 1/2026, giữa lúc mảng bảo hiểm chịu áp lực bồi thường và biên lợi nhuận thu hẹp. Xem thêm
Samsung Electronics chính thức gia nhập nhóm vốn hóa 1.000 tỷ USD, trở thành doanh nghiệp châu Á thứ hai sau TSMC, nhờ làn sóng đầu tư vào chip AI. Xem thêm
Một lãnh đạo cấp cao của VPBank đăng ký mua 30 triệu cổ phiếu VPB, tương đương khoảng 840 tỷ đồng. Động thái này diễn ra khi ngân hàng đang tăng trưởng mạnh và đặt mục tiêu lợi nhuận đầy tham vọng. Xem thêm
Xem thêm
Coteccons miễn nhiệm nhân sự cao cấp
Đất Xanh chính thức đổi tên thành Bluemarq Group 🌊
Có thể bạn biết
Xem tất cả
Đỗ Tuấn Trường
Nguyễn Việt Anh
Trần Văn hiệp
NGUYỄN ANH PHONG