El Nino "tái xuất" sau tháng 8: Nhiệt điện lên ngôi, Thủy điện "khát nước" - Anh em đã chọn đúng mã cổ phiếu để "né nóng" chưa?
Yến Thanh
Sau một thời gian mát mẻ với La Nina, Vietcap vừa đưa ra cảnh báo El Nino sẽ sớm quay trở lại.
Trong đầu tư, "thiên thời" cực kỳ quan trọng, và lần này dòng tiền ngành điện có vẻ sắp có một cuộc di cư lớn đấy!
☀️ El Nino quay trở lại: Cuộc chơi ngành điện thay đổi từ nửa cuối năm 2026
Theo báo cáo mới nhất từ Vietcap, các tổ chức khí tượng lớn như NOAA (Mỹ) và Tokyo Climate Center (Nhật Bản) đều đang đặt cược vào khả năng El Nino sẽ chiếm ưu thế từ tháng 8/2026 với xác suất lên tới hơn 60%.
⚡ Nguồn cung điện 2026: Vẫn ổn nhưng "nóng" dần về cuối năm
-
2 tháng đầu năm: Nhu cầu điện tăng khoảng 5%, con số này dự kiến sẽ vọt lên mức 7,5% cho cả năm khi sản xuất công nghiệp hồi phục mạnh mẽ.
-
Nửa đầu năm: Anh em cứ yên tâm, nước, than, khí vẫn đang đủ dùng cho mùa khô.
-
Nửa cuối năm: Đây mới là lúc thử thách bắt đầu. Nếu El Nino gắt, áp lực lên hệ thống điện sẽ cực lớn, đặc biệt khi giá than và khí nhập khẩu vẫn đang neo ở mức cao.
📈 Nhóm cổ phiếu hưởng lợi: Nhiệt điện "thắp sáng" danh mục
Vietcap đánh giá El Nino sẽ là cú hích tích cực cho các doanh nghiệp nhiệt điện:
-
Nhiệt điện than (QTP, HND...): Sản lượng dự kiến tăng mạnh khi thủy điện hụt hơi. Dù giá than cao nhưng mức tăng của sản lượng đủ sức bù đắp để kéo lợi nhuận đi lên.
-
Nhiệt điện khí (POW, NT2...): Ở trạng thái trung lập. Sản lượng có tăng nhẹ nhưng giá khí đầu vào vẫn là một biến số cần theo dõi kỹ. Được cái là nguồn cung than cho những nhà máy như Vũng Áng (POW) đang rất ổn định.
📉 Nhóm cổ phiếu rủi ro: Thủy điện và Điện tái tạo "lo sốt vó"
Trái ngược với nhiệt điện, El Nino là "hung thần" đối với các doanh nghiệp sở hữu nhiều nhà máy thủy điện:
-
Các mã cần chú ý: REE, HDG, PC1.
-
Lý do: Ít mưa đồng nghĩa với nước về hồ thấp, sản lượng điện huy động sẽ sụt giảm nghiêm trọng, gây áp lực trực tiếp lên lợi nhuận mảng điện của các "ông lớn" này.
💬 Góc nhìn "anh em trà đá"
"Đầu tư cổ phiếu ngành điện thì phải nhìn vào dự báo thời tiết trước khi nhìn vào báo cáo tài chính là có thật anh em ạ!
Với kịch bản El Nino quay lại vào tháng 8, anh em đang cầm nhóm thủy điện (REE, HDG) có lẽ nên cân nhắc cơ cấu dần hoặc chuẩn bị tâm lý cho một kỳ báo cáo quý 3, quý 4 không mấy sáng sủa. Ngược lại, những con hàng 'nồi đồng cối đá' như nhiệt điện than có thể là 'vịnh tránh bão' an toàn. Tuy nhiên, cũng phải soi kỹ giá than thế giới, vì nếu sản lượng tăng mà giá than phi mã thì lợi nhuận cũng bị bào mòn đáng kể. Tóm lại là: Nắng nóng thì mua nhiệt điện, mưa nhiều thì chọn thủy điện - công thức đơn giản nhưng chưa bao giờ lỗi thời anh em nhỉ!
Anh em đã cơ cấu danh mục sang nhóm 'nóng' chưa? Hay vẫn đang tin tưởng vào sức bền của các mã đa ngành như REE? Comment chia sẻ chiến thuật 'né nóng' của anh em nhé! 👇
Từ khoá
Cùng cộng đồng
Novaland vừa ký hợp tác toàn diện với LPBank, mở ra kỳ vọng cải thiện dòng tiền và tái cấu trúc tài chính. Doanh nghiệp bất động sản ghi nhận lợi nhuận phục hồi mạnh và cổ phiếu NVL bật tăng trở lại. Xem thêm
Từng là "ông trùm" với hệ thống kho cảng khổng lồ, giờ đây NSH Petro đang phải ngậm ngùi nhìn những đứa con tinh thần của mình lên sàn đấu giá để trả nợ. Xem thêm
Hoàng Anh Gia Lai vừa công bố kế hoạch phát triển vùng cà phê 20.000 ha – tham vọng trở thành đơn vị quản lý vùng trồng cà phê lớn nhất thế giới. Đi cùng mục tiêu doanh thu gần 19.000 tỷ đồng mỗi năm, bầu Đức cũng đưa ra cam kết kiểm soát nợ vay dưới 50%. Xem thêm
Anh em đang dùng app vay tiền hay có ý định vay online thì dừng lại 3 giây để đọc ngay tin này! Đừng để đến lúc tài khoản "bốc hơi" mới hối hận vì cài nhầm hàng giả nhé! Xem thêm
Ngân hàng NCB vừa công bố kế hoạch kinh doanh 2026 với mục tiêu tổng tài sản gần 190.000 tỷ đồng và tăng trưởng tín dụng tới 35%. Ngân hàng tiếp tục đầu tư mạnh cho chiến lược chuyển đổi số và hệ sinh thái thanh toán. Xem thêm
Ngân hàng ACB vừa công bố kế hoạch trả cổ tức năm 2025 tổng tỷ lệ 20%, gồm 7% tiền mặt và 13% cổ phiếu. Xem thêm
Phải chăng sau những thăng trầm của thị trường, NovaGroup đang muốn dùng "trí tuệ nhân tạo" để quản trị khối tài sản khổng lồ của mình! Xem thêm
Sun Group vừa thành lập Công ty Tài sản số Việt Nam với vốn điều lệ 1.000 tỷ đồng, chính thức bước vào cuộc đua tài sản số đang nóng lên tại Việt Nam. Từ ngân hàng, công ty chứng khoán giờ đến cũng bắt đầu tham gia thị trường. Xem thêm
Anh em chứng sĩ dạo này chắc đang "đau đầu" vì bảng điện xanh đỏ thất thường, nhìn tài khoản vơi đi mà lòng xót xa. Xem thêm
91 lô trái phiếu đến kỳ trả lãi, TNR Holdings chi hơn 365 tỷ đồng trong năm 2025 giữa bối cảnh kết quả kinh doanh chưa khởi sắc. Xem thêm
Agribank chi nhánh Sài Gòn vừa thông báo đấu giá khoản nợ hơn 1.396 tỷ đồng của NSH Petro – doanh nghiệp từng được xem là “ông lớn xăng dầu” tại Tây Nam Bộ. Tài sản bảo đảm gồm nhiều cửa hàng xăng dầu, quyền sử dụng đất và cả dự án bất động sản. Xem thêm
Động thái thoái vốn nhẹ của công ty mẹ cùng sức mua tích cực tại dự án mới cho thấy Taseco Land đang chuẩn bị bước vào giai đoạn tăng trưởng quy mô lớn hơn trong năm 2026. Xem thêm
👉 Tập trung đẩy nhanh loạt dự án lớn như Novotel Cam Ranh Resort, khu công nghiệp sân bay Tiên Lãng (Hải Phòng), Sonasea Vân Đồn Harbor City, CEO Group kỳ vọng bước vào giai đoạn tăng tốc trong năm 2026. Xem thêm
Dragon Capital vừa gây chú ý khi liên tục mua – bán cổ phiếu MWG của Thế Giới Di Động đúng lúc thị giá biến động mạnh. Chỉ trong vài ngày, quỹ này từ cổ đông lớn lại nhanh chóng rút xuống dưới ngưỡng 5%. Xem thêm
Vicostone – doanh nghiệp đá thạch anh gắn với tên tuổi tỷ phú Hồ Xuân Năng vừa chốt lịch tổ chức ĐHĐCĐ thường niên 2026 vào ngày 10/4 tại Hà Nội. Đại hội dự kiến bàn nhiều vấn đề quan trọng, trong đó có kế hoạch đầu tư dự án sản xuất vật liệu mới. Xem thêm
Đang quan tâm
Xem thêm
Có thể bạn biết
Xem tất cả
Thân Ngọc Duyên Thi
0342857233
Lê Hồng Vượng
Nguyen Hong