El Nino "tái xuất" sau tháng 8: Nhiệt điện lên ngôi, Thủy điện "khát nước" - Anh em đã chọn đúng mã cổ phiếu để "né nóng" chưa?
Yến Thanh
Sau một thời gian mát mẻ với La Nina, Vietcap vừa đưa ra cảnh báo El Nino sẽ sớm quay trở lại.
Trong đầu tư, "thiên thời" cực kỳ quan trọng, và lần này dòng tiền ngành điện có vẻ sắp có một cuộc di cư lớn đấy!
☀️ El Nino quay trở lại: Cuộc chơi ngành điện thay đổi từ nửa cuối năm 2026
Theo báo cáo mới nhất từ Vietcap, các tổ chức khí tượng lớn như NOAA (Mỹ) và Tokyo Climate Center (Nhật Bản) đều đang đặt cược vào khả năng El Nino sẽ chiếm ưu thế từ tháng 8/2026 với xác suất lên tới hơn 60%.
⚡ Nguồn cung điện 2026: Vẫn ổn nhưng "nóng" dần về cuối năm
-
2 tháng đầu năm: Nhu cầu điện tăng khoảng 5%, con số này dự kiến sẽ vọt lên mức 7,5% cho cả năm khi sản xuất công nghiệp hồi phục mạnh mẽ.
-
Nửa đầu năm: Anh em cứ yên tâm, nước, than, khí vẫn đang đủ dùng cho mùa khô.
-
Nửa cuối năm: Đây mới là lúc thử thách bắt đầu. Nếu El Nino gắt, áp lực lên hệ thống điện sẽ cực lớn, đặc biệt khi giá than và khí nhập khẩu vẫn đang neo ở mức cao.
📈 Nhóm cổ phiếu hưởng lợi: Nhiệt điện "thắp sáng" danh mục
Vietcap đánh giá El Nino sẽ là cú hích tích cực cho các doanh nghiệp nhiệt điện:
-
Nhiệt điện than (QTP, HND...): Sản lượng dự kiến tăng mạnh khi thủy điện hụt hơi. Dù giá than cao nhưng mức tăng của sản lượng đủ sức bù đắp để kéo lợi nhuận đi lên.
-
Nhiệt điện khí (POW, NT2...): Ở trạng thái trung lập. Sản lượng có tăng nhẹ nhưng giá khí đầu vào vẫn là một biến số cần theo dõi kỹ. Được cái là nguồn cung than cho những nhà máy như Vũng Áng (POW) đang rất ổn định.
📉 Nhóm cổ phiếu rủi ro: Thủy điện và Điện tái tạo "lo sốt vó"
Trái ngược với nhiệt điện, El Nino là "hung thần" đối với các doanh nghiệp sở hữu nhiều nhà máy thủy điện:
-
Các mã cần chú ý: REE, HDG, PC1.
-
Lý do: Ít mưa đồng nghĩa với nước về hồ thấp, sản lượng điện huy động sẽ sụt giảm nghiêm trọng, gây áp lực trực tiếp lên lợi nhuận mảng điện của các "ông lớn" này.
💬 Góc nhìn "anh em trà đá"
"Đầu tư cổ phiếu ngành điện thì phải nhìn vào dự báo thời tiết trước khi nhìn vào báo cáo tài chính là có thật anh em ạ!
Với kịch bản El Nino quay lại vào tháng 8, anh em đang cầm nhóm thủy điện (REE, HDG) có lẽ nên cân nhắc cơ cấu dần hoặc chuẩn bị tâm lý cho một kỳ báo cáo quý 3, quý 4 không mấy sáng sủa. Ngược lại, những con hàng 'nồi đồng cối đá' như nhiệt điện than có thể là 'vịnh tránh bão' an toàn. Tuy nhiên, cũng phải soi kỹ giá than thế giới, vì nếu sản lượng tăng mà giá than phi mã thì lợi nhuận cũng bị bào mòn đáng kể. Tóm lại là: Nắng nóng thì mua nhiệt điện, mưa nhiều thì chọn thủy điện - công thức đơn giản nhưng chưa bao giờ lỗi thời anh em nhỉ!
Anh em đã cơ cấu danh mục sang nhóm 'nóng' chưa? Hay vẫn đang tin tưởng vào sức bền của các mã đa ngành như REE? Comment chia sẻ chiến thuật 'né nóng' của anh em nhé! 👇
Từ khoá
Cùng cộng đồng
Việc căng thẳng leo thang tại Trung Đông đã giúp giá dầu bứt phá khỏi vùng 80–90 USD. Sự suy giảm nhanh chóng của lượng tồn kho đang làm tăng nguy cơ dầu Brent vượt mốc 100 USD. Xem thêm
Mấy ngày qua, thị trường còn đang bàn luận rôm rả về vụ Sunshine và Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình thì “plot twist” xuất hiện: hai bên thực ra đã dọn bàn, bắt tay giải quyết từ trước rồi 🤝 Xem thêm
Tin vui bất ngờ cho các cổ đông của Đạm Phú Mỹ (DPM) đây! Doanh nghiệp vừa chốt phương án chia cổ tức tiền mặt năm 2025 với tỷ lệ 15%, dự kiến chi hơn nghìn tỷ ngay trong tháng 7 này. Xem thêm
Chứng khoán Rồng Việt (VDS) vừa công bố kế hoạch huy động 500 tỷ đồng từ trái phiếu vào ngày 21/7 tới. Xem thêm
VietABank điều chỉnh tỷ lệ phát hành cổ phiếu tăng vốn từ 15% xuống 10,5%. Theo phương án mới, ngân hàng dự kiến phát hành hơn 85,7 triệu cổ phiếu, nâng vốn điều lệ lên 9.020,8 tỷ đồng. Xem thêm
ABBank vừa hoàn tất trả cổ tức bằng cổ phiếu theo tỷ lệ 15%, qua đó nâng vốn điều lệ từ hơn 13.972 tỷ đồng lên gần 16.068 tỷ đồng. Xem thêm
HNX đã chấp thuận đăng ký giao dịch 900 triệu cổ phiếu PCB của PVcomBank trên UPCoM. Khối cổ phiếu này tương ứng vốn điều lệ 9.000 tỷ đồng của ngân hàng.💥 Xem thêm
Chưa đầy một tháng sau khi thành lập, Công ty Cổ phần VinFast Việt Nam đã tăng vốn điều lệ gần gấp đôi, lên 10.183,8 tỷ đồng. Xem thêm
Chứng khoán Thành Công (TCI) vừa công bố kế hoạch chào bán khủng cho cổ đông hiện hữu để tăng vốn điều lệ lên hơn 1.734 tỷ đồng. Bạn đã sẵn sàng cho đợt bơm vốn mới này chưa? Xem thêm
Vietcombank, VietinBank và BIDV đồng loạt chốt kế hoạch trả cổ tức năm 2025 bằng tiền mặt. Đáng chú ý, cả ba ngân hàng đều áp dụng tỷ lệ 4,5%, tương đương 450 đồng cho mỗi cổ phiếu. Xem thêm
Sau chuỗi giảm mạnh khiến vốn hóa bốc hơi hàng nghìn tỷ đồng, CEO PNJ đăng ký mua 1 triệu cổ phiếu. Với nhà đầu tư, động thái này không chỉ là một giao dịch cá nhân mà còn là tín hiệu đáng chú ý về niềm tin của ban lãnh đạo. Xem thêm
Hơn 1,07 tỷ cổ phiếu Vietbank đã chính thức giao dịch trên HOSE từ ngày 14/7.😲📌 Xem thêm
SBS dự kiến phát hành riêng lẻ 15 triệu cổ phiếu cho 2 nhà đầu tư cá nhân với giá 10.000 đồng/cổ phiếu, trong khi thị giá đang thấp hơn khoảng một nửa. Xem thêm
Sau quyết định hủy niêm yết cổ phiếu BCG trên HOSE, CEO Bamboo Capital chính thức gửi thư xin lỗi cổ đông. Với nhà đầu tư, câu chuyện lúc này không còn là giá cổ phiếu, mà là liệu doanh nghiệp có đủ thời gian và năng lực để tái cấu trúc thành công. Xem thêm
Kafi đang tiến gần cột mốc IPO sau khi trở thành công ty đại chúng. Doanh nghiệp tăng trưởng rất nhanh về quy mô, nhưng tốc độ mở rộng bằng vốn vay cũng khiến nhiều nhà đầu tư đặt câu hỏi: tăng trưởng mạnh liệu có đi kèm rủi ro? Xem thêm
Hơn 49 triệu cổ phiếu RDP sẽ bị hủy đăng ký giao dịch trên UPCoM từ ngày 17/7. Từ doanh nghiệp đầu ngành đến rời sàn chứng khoán, câu chuyện của Rạng Đông Holding khiến nhiều nhà đầu tư không khỏi tiếc nuối. Xem thêm
Có thể bạn biết
Xem tất cả
Ví Trả Sau trên MoMo
Trinh Vũ
Nhà Đất Long Biên